Analyse du risque en assurance automobile : nouvelles approches, Risk analysis on car insurance market : new approaches

UNIVERSITÉ DE PARIS II - PANTHÉON ASSAS
École Doctorale de Science Économiques et de Gestion
ANALYSE DU RISQUE EN ASSURANCE
AUTOMOBILE : NOUVELLES APPROCHES
THÈSE
pour l’obtention du grade de Docteur de l’Université de Paris II
Discipline : Sciences Économiques
Présentée et soutenue publiquement par
Meriem KOUKI - ZEKRI
JURY
M. Alexis Direr Professeur à l’University d’Orléans
Rapporteur
M. Guillaume Carlier Professeur à l’Université de Paris Dauphine
Rapporteur
M. Damien Gaumont Professeur à l’Université Panthéon-Assas
M. Michel Grun-Réhomme Maître de conférence à l’Université Panthéon-Assas
Directeur de recherche
M. Eric Langlais Professeur à l’Université Paris Ouest-Nanterre
M. Alain Trognon Inspecteur général et Directeur des enseignements
et de la recherche de l’INSEEL’Université Panthéon-Assas n’entend donner aucune approbation ni improbation
aux opinions émises dans cette thèse. Ces opinions doivent être considérées comme
propres à leur auteur.À la mémoire de mon très cher Papa,
À ma très chère Maman, ma soeur et mon frère,
À mon Amour,Remerciements
Quetouteslespersonnesm’ayantaidéeousoutenuedanscetravail,dequelques
manières que ce fût, trouvent dans ces lignes le signe de ma reconnaissance.
En premier lieu, je tiens à remercier Michel Grun-Réhomme d’avoir accepté la
direction de cette thèse. Ses conseils avisés, sa rigueur, son exigence et la confiance
qu’il a su m’accorder toutes ces années ont contribué à mener ce parcours à terme.
Mes remerciements vont à Damien Gaumont de m’avoir accueilli au sein de
l’ERMES. Je désire lui exprimer toute ma gratitude pour sa disponibilité et les si
précieuxconseilsqu’ilm’aprodigués.J’aipuappréciersongoûtdelarecherchelors
de notre collaboration scientifique. Je lui suis très reconnaissante d’avoir accepté
d’être membre du jury malgré ses nombreuses responsabilités.
JetiensensuiteàremercierAlexisDireretGuillaumeCarlierd’avoirbienvoulu
rapportercettethèse.Jeleursuisreconnaissantedem’avoirfaitcethonneur.Merci
également à Eric Langlais et Alain Trognon d’avoir accepté de participer au jury.
Compte tenu de leurs emplois du temps chargés, je suis d’autant plus honorée
qu’ils aient accepté de lire ce travail.
Je souhaite remercier tous les membres de l’ERMES avec qui de multiples
discussions informelles m’ont permis d’avancer dans le processus de cette thèse.
Je remercie particulièrement Georges Bresson pour ses remarques éclairantes qui
m’ont été d’une grande aide. Je tiens également à remercier Badi Baltagi pour ses
conseils généreux lors de ses passages à l’ERMES.
Ce travail doit également beaucoup aux retours que j’ai pu avoir lors de mes
présentations à l’extérieur de l’ERMES, en colloques ou en séminaires. Je tiens
à remercier les participants des Journées de Microéconomies Appliquées et du
Congrès International du Risque et Assurance. Je tiens ainsi à témoigner de ma
gratitude à Georges Dionne rencontré à Singapour. En me faisant partager ses vi-
sions sur les problèmes informationnels sur le marché d’assurance, Georges Dionnea contribué à alimenter ma reflexion. Je remercie également Alexis Direr pour ses
observations judicieuses dont j’ai bénéficié. Je le remercie d’avoir accepté d’être
rapporteur de cette thèse. Je remercie aussi Serge Garcia pour ses remarques
pertinentes.
Je tiens à remercier tous mes frères d’armes doctorants et neo-docteurs de
l’ERMES qui ont rendu plus agréables de fastidieuses et très longues journées de
travail. Par ordre alphabétique, je remercie Myriam Abdelmoula, Mohamed Am-
raoui, Roger Antoun, Noureddine Benlagha, Amani Ben Rejeb, Emilio Carrera,
Jean-Marie Cayemitte, Nicolas Dumas, Adélaïde Fadhuile, Narjess Khili, Elie Ko-
lakez, Mériem Maatig, Soumaya Rekayya, Nesrine Samet, Anna Sess, Aguibou
Tall et Emanuel Valat. Mes remerciements vont aussi à Naima Baba-Aissa et Jo-
sette Valentin pour leur gentillesse, leur bonne humeur et leur grande serviabilité.
Enfin, et surtout, milles mercis à tous mes proches. Une reconnaissance par-
ticulière à l’homme qui partage ma vie, Walid Zekri, pour m’avoir soutenue avec
tout son amour, d’avoir supporté mes humeurs pendant ces dernières années, de
m’avoir accompagnée pendant des nuits interminables de travail. Parce que lui
aussi est doctorant, je promets de le soutenir de tout mon coeur pour que la liste
des docteurs Kouki/Zekri s’allonge.
Je désire exprimer ma très profonde gratitude à Mamma, Kammour, Doudou
et ma tante Aicha. Même si cette dernière année, une longue distance nous a bien
séparés, je n’ai jamais manqué de leur encouragement et leur soutien perpétuel.
Je les remercie d’avoir su me donner à chaque moment de doute le souffle de
motivation qui m’a permis de réaliser mon rêve.
C’est à ta mémoire, mon très cher Papa, que je dédie cette thèse. Toi qui
connaissais si bien le domaine de l’assurance, tu m’avais transmis ton sens du
détail, l’ouverture d’esprit, la droiture et la curiosité. J’espère que tu es fier de ta
fille chérie!
viiiTable des matières
Introduction Générale 10
1 Les contrats d’assurance et l’impact de l’aversion à l’effort 17
1.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1.2 Les études théoriques de l’asymétrie d’information . . . . . . . . . 20
1.3 L’antisélection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.4 L’aléa moral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
1.5 Un modèle original de double asymétrie d’information : effort et
aversion à l’effort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
1.5.1 L’assuré . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
1.5.2 L’assureur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
1.5.3 Le programme de maximisation de l’assuré . . . . . . . . . 35
1.5.4 La solution de l’assureur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.5.5 Les contrats d’équilibre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
1.5.5.1 Le contrat séparateur . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.5.5.2 Le contrat mélangeant . . . . . . . . . . . . . . . 48
1.6 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
2 Etude multivariée de la relation risque-couverture 53
1Table des matières
2.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
2.2 Les études empiriques de l’asymétrie d’information . . . . . . . . 56
2.3 Les données . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3.1 Présentation des données . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3.1.1 Les caractéristiques du conducteur . . . . . . . . 67
2.3.1.2 Les du véhicule . . . . . . . . . . 70
2.3.1.3 Les caractéristiques des contrats d’assurance . . . 70
2.3.1.4 Les des sinistres . . . . . . . . . 71
2.3.1.5 Apurement de la base donnée . . . . . . . . . . . 72
2.3.2 Les statistiques descriptives . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
2.4 Etude de la corrélation entre la couverture d’assurance et le risque 80
2.4.1 Le choix du contrat d’assurance et les caractéristiques ob-
servables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
2.4.2 L’occurrence des sinistres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
2.4.3 Le modèle probit bivarié récursif . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.4.4 Le modèle bivarié ordonné récursif . . . . . . . . . . . . . 102
2.5 Lasinistralitépasséeetl’asymétried’information:uneétudeoriginale107
2.5.1 La sinistralité passée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
2.5.2 Endogénéité de la sinistralité passée et le modèle probit tri-
varié récursif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
2.6 L’aversion à l’effort de prévention . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
2.7 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
3 Etudes de la sinistralité et de la prime pure chez les conducteurs
novices et les conducteurs expérimentés 130
3.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
2