Le microcrédit

MINISTÈRE DE L'ÉCONOMIE,  MINISTÈRE DU BUDGET, 
DE l’INDUSTRIE ET DE L'EMPLOI DES COMPTES PUBLICS, 
DE LA FONCTION PUBLIQUE 
ET DE LA RÉFORME DE L’ÉTAT 





 
 
 
RAPPORT  
 
N° 2009­M­085­03 
 
 
 
 
LE MICROCRÉDIT 
 
 
 
 
 
 
Établi par 
 
 
Magali BRABANT  Pascale DUGOS  Florent MASSOU 
Inspecteur des finances  Inspecteur des finances  Inspecteur des finances 
 
 
Sous la supervision de  
Thierry BERT 
Inspecteur général des finances 
 
 
 
 
­ DÉCEMBRE 2009 ­ Rapport 
 
SYNTHÈSE 
Par lettre de mission du 19 août, le Ministre de l’économie, de l’industrie et de l’emploi a 
chargé l’Inspection générale des finances d’une évaluation des outils de l’économie solidaire. 
Les conclusions, initialement demandées pour la fin février 2010, ont été remises à la fin de 
l’année  2009,  en  accord  avec  le  Cabinet,  afin  de  permettre  au  Gouvernement  d’en  tenir 
compte  le  cas  échéant  dans  la  discussion  à  l’Assemblée  nationale  de  la  loi  sur  le  crédit  à  la 
consommation.  En  contrepartie,  il  a  été  demandé  à  la  mission  de  concentrer  ses 
investigations  sur  la  micro‐finance  et  le  microcrédit,  sans  examiner  l’ensemble  des 
institutions et entreprises d’insertion par l’économie, ce dernier champ étant trop vaste pour 
pouvoir être correctement audité dans les délais convenus.  
En  limitant  l’enquête  au  microcrédit,  professionnel  et  personnel,  et  à  la  micro‐finance,  la 
mission a pu se concentrer sur les dispositifs de crédit et de garanties qui permettent à des 
populations  défavorisées  de  créer  des  entreprises  (entreprises  individuelles  ou  très  petites 
entreprises) ou de se maintenir en situation d’employabilité. 
1. CONSTATS 
Les investigations menées ont abouti à cinq constatations majeures.  
 
Il n’existe aucune définition légale ou réglementaire du terme « microcrédit ». 
De ce fait, chacun prétend en faire, dès lors que de petits crédits, à vocation plus ou moins 
sociale, sont alloués par l’institution qu’il représente. C’est évidemment un abus de langage. 
Le  microcrédit  a  été  lancé  au  Bengladesh  par  Muhammad  YUNUS  pour  permettre  aux  plus 
pauvres de ses concitoyens de créer des entreprises. C’est ce concept qui  a été repris  il y a 
une vingtaine d’années, sous l’impulsion de Maria NOWAK, par l’Association pour le droit à 
l’initiative économique (ADIE). Il a été conforté par deux communications de la Commission 
européenne,  qui  a  tenté  d’en  approcher  une  définition  certes  non  réglementaire,  mais 
relativement consensuelle. L’État lui même, sans définir le microcrédit,  en  adopte  une 
conception implicite en fixant d’une part les conditions que doivent remplir les associations 
qui les distribuent, d’autre part les règles de fonctionnement des fonds qui les garantissent.  
 
Cette activité s’est développée de manière empirique, ce qui est normal mais affecte la 
lisibilité du dispositif pour les bénéficiaires.  
Pionnière  en  la  matière,  l’ADIE  a  commencé  par  accorder  des  microcrédits sur ses fonds 
propres associatifs ; elle a été autorisée par la loi « nouvelles régulations  économiques » de 
2001  à  se  refinancer  auprès  des  banques,  mais  uniquement  pour  les prêts consentis aux 
chômeurs et aux titulaires de minima sociaux. En 2009, la loi de modernisation de l’économie 
(LME)  étendait  cette  possibilité  de  refinancement  aux  prêts  accordés  aux  entreprises  de 
moins de trois salariés, et aux microcrédits dits « personnels ».  
Entre  temps,  était  créé  en  2005  le  fonds  de  cohésion  sociale  (FCS). Confié à la Caisse des 
dépôts  et  consignations  (CDC),  il  a  pour  vocation  d’assurer  la  garantie  du  microcrédit 
professionnel et personnel selon deux modalités distinctes. 
‐ 1 ‐ 
??Rapport 
 
1En matière professionnelle, le FCS abonde de nombreux fonds existants , confiés en gestion à 
une  association  nationale,  France  Active,  qui  développait  déjà  une  activité  reconnue  en  la 
matière  pour  le  compte  de  l’État.  Dans  le  domaine  du  microcrédit  personnel,  le  FCS  assure 
directement la gestion des garanties des prêts bancaires ou associatifs. 
Ce développement du microcrédit s’est également appuyé sur différents réseaux d’aide à la 
création d’entreprises dont la vocation, plus large, est de soutenir les futurs entrepreneurs. Le 
réseau  France  initiative,  qui  accorde  en  outre  des  prêts  d’honneurs,  et  le  réseau  des 
Boutiques de gestion ont ainsi participé à la croissance du microcrédit.  
Un certain nombre d’autres associations allouant des microcrédits au niveau régional ont fait 
par  ailleurs  leur  apparition,  sous  l’impulsion  de  la  Caisse  d’épargne  Provence  Alpes  Corse 
dans le Sud Est (CRÉASOL) ou sur initiative conjointe du Crédit municipal de Bordeaux, de la 
Caisse d’épargne et des collectivités locales (CSDL).  
Enfin, l’État vient de  mettre en place un dispositif national pour