Guide complet : Investir en bourse
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Ce guide a pour but de vous initier à l'investissement en bourse. Il vous accompagnera étape par étape pour vous lancer dans ce monde peu connu du grand public.
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Guide complet : Investir en bourse.
Sommaire :
Introduction
Chapitre 1 : Pourquoi investir en bourse ?
Chapitre 2 : De quoi est composée la bourse ? Chapitre 3 : Comment investir en bourse ? Chapitre 4 : Où ouvrir mon PEA/CTO ? Chapitre 5 : Les termes à connaître. Chapitre 6 : Comment analyser un actif avant de l’acheter ? Chapitre 7 : Comment exécuter un ordre ? Chapitre 8 : L’effet de levier en bourse. Chapitre 9 : Les bons placements pour débuter. Chapitre 10 : Garder les pieds sur terre.
Bonus 1 : Trump au pouvoir, quels changements ?
Bonus 2 : Bien gérer son épargne.
Introduction
Dans un monde où les opportunités d’investissement se multiplient, il peut être parfois difficile de se situer et savoir quoi faire. Entre l’immobilier, les cryptomonnaies, les jeux de hasard, la Bourse, choisir où placer son argent paraît comme une décision risquée et complexe. Cependant, la Bourse se distingue par son potentiel qui est d’allier une croissance à long-terme avec une gestion des risques maîtrisée.
Même si la Bourse se montre comme un domaine réservé aux experts de la ȴnance, elle reste accessible à tous, à la condition de s’informer et d’investir avec méthode. Ce guide a pour but de vous présenter les bases de la bourse et de l’investissement.
Investir en Bourse représente bien plus qu’un simple placement ȴnancier; c’est une vraie démarche pour s’éduquer économiquement et s’ouvrir à de nouvelles perspectives.
Êtes-vous prêt à vous plonger dans le monde passionnant qu’est celui de la Bourse ?
Germain DEBOSfiUE, Benjamin LEIGNADIEfl.
Attention, nous ne sommes pas des professionnels de la ȴnance, ce guide n’est pas un conseil d’investissement. Investir peut comporter des
risques de pertes en capital. Vous restez tous entièrement responsables de vos investissements.
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Chapitre 1 : Pourquoi investir en bourse ?
En tant que jeune actif il est parfois difficile de savoir dans quel domaine investir.
L’immobilier ? La crypto ? Les jeux à gratter ? Et bien l’une des meilleures solutions pour un bon rapport risques/rendement est d’investir en bourse. C’est un monde qui paraît très vaste et complexe aux premiers abords mais ce guide est fait pour vous aider.
Sur le long terme, avec un portefeuille diversiȴé et réȵéchis les gains peuvent facilement atteindre des montants impressionnant, grâce aux intérêts composés. En effet sur 1 an il y a 74% de chance de faire des gains, 87% sur 5 ans et 100% sur 10 ans. Pourquoi cela ? Car malgré toutes les guerres, les pandémies ou les crises économiques, les marchés ȴnanciers ȴnissent toujours par se stabiliser et croître de nouveau.
Maintenant que tu es convaincu”e) nous pouvons entrer dans le vif du sujet !
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Chapitre 2 : De quoi est composée la bourse ?
Lorsque tu investis en bourse tu as le choix entre plusieurs investissements différents, voici les plus courants et utilisés :
Les actions: tu détiens une part d’une entreprise qui va te verser des dividendes mensuels ou trimestriels, ou réinvestir automatiquement les dividendes pour jouer sur les intérêts composés. Idéalement 20% du portefeuille. Les ETF: c’est un panier d’actions de plusieurs entreprises, il en existe pour les zones géographiques ”CAC40 en France ou S&P 500 aux USA) ou pour les secteurs d’activité ”MSCI Water pour l’eau, Nasdaq 100 pour la tech). Cela permet de diversiȴer au maximum son portefeuille sans avoir à acheter des actions dans des dizaines d’entreprises et ainsi réduire les risques.Il est extrêmement important de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.Idéalement 70% du portefeuille. Les obligations: tu fais un prêt à un Etat ou une entreprise pour une durée et un rendement connu d’avance. Cela peut être pratique pour diversiȴer son portefeuille mais n“apporte pas les plus gros
gains ”environ 3-4% selon la solvabilité de l’emprunteur).Idéalement 10% du portefeuille.
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Chapitre 3 : Comment investir en bourse ?
En France il existe 2 manières d’investir en bourse, 2 Ȋenveloppesȋ qui offrent des avantages différents. Le Compte-Titre Ordinaire ”CTO) et le Plan d’Epargne en Action ”PEA).
Plafond de versement
Plafond de retrait
Produits
Déclaration à l’Etat
Fiscalité
Nombre de compte par personne
Effet de levier
CTO
∞
∞
Toutes les actions/ETF/obligations du monde
Tous les ans sur la plus-value et les dividendes
Flat tax de 30% sur la plus value
∞
Oui
PEA
150 000€
∞
Actions/ETF/obligations en Europe uniquement ”contournable)
Uniquement lors du retrait
Flat tax de 30% si le PEA a moins de 5 ans
Uniquement les prélèvements sociaux de 17,2% si le PEA a plus de 5 ans
1
Non ”possibilité sur certains ETF)
Le principale avantage du CTO est l’offre beaucoup plus large de produits car il est possible d’investir sur des entreprises américaines qui surperforment majoritairement les entreprises européennes.
Or il est tout de même possible d’investir hors de l“Europe avec le PEA grâce à des ETF synthétiques qui vont répliquer les indices du monde entier le plus ȴdèlement possible ”Nasdaq 100, S&P 500..). Le retrait des investissements du PEA avant 5 ans entraîne une clôture immédiate mais il est possible d’en ouvrir un nouveau, et l’énorme avantage est l“exonération de l“impôt sur le revenu de 12,8% après 5 ans, en revanche il reste les 17,2% de prélèvements sociaux. C’est pourquoi il est important de viser lelong terme.
PS : Certaines banques proposent un PEA 18-25 ans qui est pareil que le PEA classique mais avec un plafond de versement de 20 000€ pour les jeunes rattachés au foyer ȴscal de leurs parents. Il se transformera automatiquement au 26e anniversaire de l’investisseur en
PEA classique.
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Chapitre 4 : Où ouvrir mon PEA/CTO ?
L’objectif est de trouver la banque ou le courtier dont les frais seront lesplus bas possible. Je m’explique : à chaque achat ou vente d’un titre ȴnancier il y a des frais de courtage, c’est de cette manière que le courtier se paye et ils diffèrent selon les banques. Il y a également des frais de gestion annuels qui correspondent en moyenne à 0,4% de la valeur du titre, ces frais là ne dépendent pas des banques. Aȴn de maximiser la plus-value il est important d’ouvrir son PEA ou son CTO dans une banque pas chère, il s’agit des banques en ligne ”Boursobank, Fortuneo etc..). Car les banques traditionnelles ont des frais bien plus élevés. Heureusement il est possible de transférer l’enveloppe à une autre banque ou un autre courtier une fois ouverte.
Aȴn que vous choisissiez l’alternative qui vous convient le mieux, nous avons fait un tableau récapitulatif qui compare plusieurs banques en ligne.
Au moment de la rédaction de ce guide, Trade flepublic a ouvert l’accessibilité au PEA, les frais paraissent très compétitifs. Libre à vous de vous informer dessus.
Lien du tableau :Tableau sur les banques
Vidéo youtube sur le choix du CTO :https://youtu.be/_TTSvDUulf4?si=-5UMhP4fimO3ooClX
Vidéo youtube sur le choix du PEA :https://youtu.be/efiA8TmOC8l0?si=IL5LvdHMYh5B89ST
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Chapitre 5 : Les termes à connaître.
Le monde de la ȴnance est rempli de termes compliqués, en réalité c’est quelque chose voulu par les banquiers et les traders pour faire peur à la masse et ainsi les forcer à croire que c’est un domaine inaccessible. Voici donc quelques déȴnitions importantes à savoir.
Capitalisation boursière: Valeur de tous les titres cumulés d’une action. Free Cash Flow ”FCF): C’est la quantité d’argent que l’entreprise a à disponibilité après avoir couvert les dépenses opérationnelles. Le courtier: C’est la banque ou la plateforme sur laquelle vous allez pouvoir vendre et acheter des titres. Le ticker ”ou ISIN): C’est les 3-4 lettres ou numéro qui indique l’identité de l’action ou de l’indice. Exemple : Ffl0010755611 ou NDX. Il permet de trouver instantanément l’action ou l’indice sur internet ou l’application d’un courtier. Levier: L’effet de levier sert à utiliser la dette pour augmenter le capital à investir et donc augmenter les gains, ou les pertes ”voir chapitre 9). Liquidité: C’est la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter son prix. Ordre de bourse: C’est une instruction donnée pour acheter ou vendre un actif ”voir chapitre suivant). PER: Price-Earning flatio, Prix de l’action/Bénéȴce par action. S’il est haut cela veut dire que l’action est surévaluée ”donc chère). En moyenne aux alentours de 20-25. Place de cotation ”place boursière): C’est le lieu physique ou virtuel qui vous vend l’action. NYSE aux USA ou Euronext pour l’UE par exemple. Cela inȵue donc sur les horaires d’ouverture du marché et les réglementations. Politique de distribution: -Capitalisation: les bénéȴces sont réinvestis dans l“entreprise.
-Distribution: les bénéȴces sont reversés aux investisseurs périodiquement.
ROIC :C’est le retour sur capital investi, donc l’argent qu’il reste pour payer les actionnaires. Plus il est élevé, plus l’entreprise est performante. flOIC de 10% = 10€ de bénéȴce sur 100€ investi. SpotC’est une transaction immédiate ”vente ou achat) d’un actif ȴnancier, donc au prix en temps: réel. Taux de rendement: C’est la performance d“un investissement, exprimée en pourcentage de sa valeur initiale sur une période donnée. UCITS ”OPCVM en fr): flèglementation européennes ”très strictes) sur les ETF. Volatilité: C’est la mesure de l“amplitude des variations du prix d“un actif, indiquant son niveau de risque. Donné par un indicateur de risque de 1 à 7 ou par un pourcentage. WACC: à l’inverse du flOIC, le WACC mesure le coût moyen que l’entreprise doit payer à ses investisseurs. Si WACC > flOIC alors l’entreprise détruit de la valeur, sinon elle en crée.
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Chapitre 6 : comment analyser un actif avant de l’acheter ?
Il y a beaucoup de paramètres à analyser avant d’acheter un actif pour passer ses ordres au bon moment.
1.Les performances de l’actif.
Les performances passées ne présagent en aucun cas les performances futures mais c’est un bon indicateur pour se faire une idée. Il sera toujours plus simple d’acheter durant une tendance haussière même si le prix peut paraître élevé, car acheter pendant une tendance baissière est risqué : il est impossible de prévoir lorsqu’elle va s“arrêter. Il est aussi important de prendre en compte les résultats de l“entreprise grâce au chiffre d’affaires, marges brut/nettes, Free Cash Flow ”FCF), relation flOIC/WACC. La croissance de l’entreprise se mesure avec le FCF Growth, plus cette valeur est élevée, plus la croissance est importante ”12-13% = élevé, +20% = exceptionnel). flOIC > WACC de 5% = entreprise performante.
2.Les indicateurs macro-économique
Ce sont des chiffres valables pour plusieurs entreprises et qui changent de manière continue. Cela prend en compte l’inȵation, les taux directeurs ”FED et BCE), croissance du PIB, taux de chômage, taux de change et les politiques monétaires et budgétaires ”d’autant plus avec l’investiture de Trump). De cette façon vous aurez une idée de la santé économique du secteur dans lequel vous souhaitez investir. Pour rester au courant de l’actualité de la bourse il peut être intelligent de suivre des professionnels de la ȴnance sur les réseaux, tels que Matthieu Louvet ”ig : sinvestir_) ou Nicolas Cheron ”ig : ncheron_bourse).
3.Evaluer les risques
Pour savoir si le titre que vous êtes sur le point d’acheter en vaut la peine, vous pouvez vous baser sur les indicateurs de risque. Si la volatilité dépasse les 15% ou si le SflI est donné à 6 ou 7 alors c’est un actif risqué mais qui peut rapporter gros, le rendement et le risque sont indissociables. Le PEfl peut aussi vous donner des indications sur le timing de votre achat. Si celui-ci est aux alentours de 15 alors l’action est sous-évaluée et son prix est faible par rapport à la rentabilité offerte. En revanche, si le PEfl se trouve entre 30 et 40 alors il est préférable d’attendre une baisse et de ne pas payer le prix fort.
Pour comparer les ETF entre eux ou proȴter d“analyses d’experts, il existe des sites internet pour vous guider. Tout en sachant que même les experts avec des outils uniques et performants peuvent se tromper dans leurs prévisions car absolument personne n’est en capacité de prédire avec précisions et sans marge d’erreur les cours de la bourse.
Pour analyser :https://moning.co/
Pour choisir, comparer et analyser les produits et les courtiers :https://www.justetf.com/fr/
Pour suivre l’actu de la bourse et avoir une notation de toutes les entreprises : https://www.morningstar.fr/fr/
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Chapitre 7 : Comment exécuter un ordre ?
Exécuter un ordre veut dire acheter ou vendre un titre ȴnancier et il y a plusieurs moyens de le faire. Il
n’est pas utile de lire et retenir tout ce chapitre pour le moment, revenez-y au moment de passer un ordre. Il est tout de même intéressant de lire en diagonale pour que vous sachiez de quoi il s’agit.
1. Ordre au marché
Définition: Vous demandez d’acheter ou vendre immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché.
Avantages:
Exécution immédiate si le marché est ouvert ou dès son ouverture s’il est fermé. Idéal si vous voulez entrer ou sortir rapidement d’une position, peu importe le prix exact.
Inconvénients:
Pas de contrôle sur le prix ȴnal : en cas de faible liquidité ou de forte volatilité, le prix peut être très différent de celui attendu ”reste un cas très rare). Exemple: Acheter une action X dès que possible, peu importe si le prix est de 50 € ou 50,2€.
2. Ordre à cours limité
Définition: Vous ȴxez un prix maximum ”pour un achat) ou minimum ”pour une vente). L’ordre s’exécute uniquement si ce prix est atteint ou dépassé.
Avantages:
Contrôle total sur le prix. Idéal pour éviter de payer plus cher ou vendre à un prix trop bas.
Inconvénients:
Pas garanti que l’ordre soit exécuté si le marché ne touche pas le prix limite, l’ordre sera annulé et remboursé si c’est un achat Exemple: Acheter l’action X uniquement si elle tombe à 48 € ou moins, ou vendre uniquement si elle atteint 55 € ou plus.
3. Ordre à seuil de déclenchement ”stop loss ou stop buy)
Définition: Vous déȴnissez un prix seuil ”appelé seuil de déclenchement) qui, une fois atteint, transforme l’ordre en un ordre au marché ”voir 1).
Stop Loss: Protéger vos pertes en vendant si le cours chute sous un certain seuil.
Stop Buy: Acheter si le cours dépasse un certain seuil ”souvent utilisé pour attraper une tendance haussière).
Avantages:
Utile pour limiter les pertes ou sécuriser des gains. Automatisation des décisions dans des marchés volatils.
Inconvénients:
Exécution au marché après le déclenchement, donc risque de glissement ”prix moins favorable que prévu). Exemple: Vendre l’action X si elle descend sous 45 € ”stop loss), ou acheter si elle monte au-dessus de 52 € ”stop buy).
4. Ordre à plage de déclenchement
Définition: C’est une combinaison d’un seuil de déclenchement et d’un prix limite. L’ordre devient actif ”et exécutable) seulement si le prix atteint le seuil de déclenchement, mais il ne sera exécuté qu’à un prix maximum ou minimum déȴni.
Avantages:
Combine la ȵexibilité du stop et le contrôle de l’ordre à cours limité.
Inconvénients:
Complexe à conȴgurer. Non garanti d’exécution si le prix dépasse la plage déȴnie. Exemple: Vendre une action si le prix tombe à 45 € ”seuil), mais ne pas vendre en dessous de 43 €.
5. Ordre différé ou Ȋordre à validité spécifiqueȋ
Définition: Vous ȴxez une période de validité pour votre ordre. Il peut être :
Valable jusqu’à annulation ”VUA): fleste actif jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé par vous. À la journée: Expire si non exécuté avant la ȴn de la séance de marché. Valable jusqu’à une date donnée: Expire à une date précise.
Avantages:
Précision dans la gestion de l’ordre. Pratique pour des stratégies à court ou moyen terme.
Inconvénients:
Nécessite une gestion attentive si non automatisée. Exemple: Acheter une action X à 49 € maximum, valable jusqu’au 15 janvier.
Il existe 3 types d’ordres supplémentaires mais qui concernent les investissements plus importants de 10 000€ et plus. Ce sont les ordres fractionnés, AON et FOK ; libre à vous de faire vos propres recherches.
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Chapitre 8 : L’effet de levier en bourse ?
L’effet de levier est un principe fondamental de l’investissement; notamment en immobilier; qui consiste à utiliser la dette pour multiplier les gains. Voici un exemple qui sera plus parlant que de longues explications :
Jean-Marie a 1.000€ et il les investit sans levier sur le BTC. Marine a 100€ et elle investit 1.000€ donc elle a mis ses 100€ en garantie pour emprunter 10x le montant de son capital réel grâce à un effet de levier de 10.
Si le prix du BTC augmente de 10% depuis l’entrée de Jean-Marie et Marine, alors :
Jean-Marie aura un gain latent de 100€ soit 10% de son capital initial qui était de 1.000€ donc s’il vendait maintenant son capital s’élèverait à 1.100€. Marine aura un gain latent de 100€ soit 100% de son capital initial qui était de 100€ donc si elle vendait maintenant son capital s’élèverait à 200€.
Si le prix du BTC baisse de 10% depuis l’entrée de Jean-Marie et Marine, alors :
Jean-Marie aura une perte latente de 100€ soit 10% de son capital initial qui était de 1.000€ donc s’il vendait maintenant son capital s’élèverait à 900€. Marine aura une perte sèche de 100€ soit 100% de son capital initial qui était de 100€ donc elle sera liquidée par un ordre de vente automatique.
L’effet de levier est disponible sur CTO mais pas sur le PEA. Cependant il existe des ETF éligibles au PEA qui répliquent un indice avec un effet de levier 2. C’est le cas du Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily UCITS ETF - EUfl ”ISIN : Ffl0010755611)qui suit le MSCI USA ”589 des + grandes entreprises américaines) en doublant ses performances tant à la baisse qu’à la hausse, donc la volatilité est plus grande. Il faut garder en tête que l’effet de levier est un principe à utiliser avec précaution et à ne pas s’en servir avec plus de 20% de son portefeuille. Le rendement et les risques liés à un actif seront toujours proportionnels.
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Chapitre 9 : Les bons placements pour débuter.
Si en lisant ce guide nous t’avons convaincu d’ouvrir un PEA ou un CTO alors notre objectif est rempli, mais notre mission n’est pas terminée. Voici quelques ETF et quelques actions pour commencer à former ton épargne. Ceci n’est toujours pas un conseil en investissement mais une piste pour t’aider à te faire ta propre opinion d’un bon portefeuille.
Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc ”ISIN : Ffl0011871128): C’est un ETF qui réplique l’indice du S&P 500, donc les 503 plus grosses capitalisation américaines. Ses performances sont très satisfaisantes sur le long terme pour un risque relativement faible étant donné la forte diversiȴcation. Ce panier d’action est composé à 32% de technologie et 13% de ȴnance, donc des secteurs ȴables et en pleine expansion. Même si la guerre en Ukraine lui a valu une grosse correction ”baisse) l’indice s’est remis à performer en
2023 avec environ +50% sur les deux dernières années civile. 2025 s’annonce également comme propice à sa montée. Sur le long terme, le rendement sera forcément positif peu importe la date de votre entrée. De plus, son coût est accessible pour un portefeuille de départ : environ 50€ en Janvier 2025. Les frais de gestions annuels sont remarquablement faibles : 0,12%.
Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Acc ”ISIN : Ffl0011871110): Cette fois-ci, l’indice réplique celui du Nasdaq-100, qui est composé de 100 entreprises américaines dominé par le secteur de la technologie ”+ de 50%). Encore une fois, il est très performant sur le long terme, encore plus que le S&P 500 sur les dernières années, mais un peu plus volatile et avec un prix actuel plus élevé : 82€ environ. Les frais de gestion annuels sont un peu plus élevés mais tout de même raisonnables : 0,3%.
Amundi PEA Eau ”MSCI Water) UCITS ETF - Capi ”ISIN : Ffl0011882364): Cet ETF comporte les entreprises qui gèrent l’eau au niveau mondial, 63% d’entre elles sont américaines. Cet ETF est intéressant car l’eau est un des secteurs le plus important du monde et donc le mieux géré. Les risques sont donc faibles en investissant sur cet ETF mais les rendements sont tout de même attirants ”+12,63% en 2024). Les frais de gestion annuels sont donc plutôt élevés : 0,6% mais le prix de l’action est bas : environ 30€ actuellement, donc propice à un petit portefeuille.
