EvocureNL
14
pages
Nederlandse
Documents
2015
Le téléchargement nécessite un accès à la bibliothèque YouScribe Tout savoir sur nos offres
14
pages
Nederlandse
Ebook
2015
Le téléchargement nécessite un accès à la bibliothèque YouScribe Tout savoir sur nos offres
Publié par
Publié le
28 février 2015
Nombre de lectures
187
Langue
Nederlandse
Teonia BVBA U vindt in dit document uitreksels van de prospectus Teonia SPRL omtrent de volgende aspecten van de deal: Financieel historiek van het bedrijf ᬅ- Balans - Resultatenrekening ᬆ Structuur van de operatie - Voornaamste aandeelhouders - Voorziene kapitaalverhoging - Uitleg over de waardering Financieel Plan ᬇ - Veronderstellingen - Resultatenrekening prognose ᬈ Bijlagen De Samenvattingmoetgelezen worden als een inleidingophet Prospectus. Elke beslissingtot beleggingin de betreffende effecten moetgebaseerd zijn op een grondig onderzoek van het Prospectus. Financieel historiek van het bedrijf ༃ 1. Balans De hieronder voorgestelde cijfers worden uitgedrukt in euro. Vaste activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijk e rechten Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Voorraden en bestellingen in uitvoering Voorraden Besetellingen in uitvoering Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL VAN DEACTIVA 31/12/2013 9.427 0 8.582 845 0 0 845 0 0 0 0 22.948 3.833 2.280 1.
Voir
Publié par
Publié le
28 février 2015
Nombre de lectures
187
Langue
Nederlandse
Teonia BVBA
U vindt in dit document uitreksels van de prospectus Teonia SPRL omtrent de volgende aspecten van de deal:
Financieel historiek van het bedrijf ᬅ-Balans -Resultatenrekening
ᬆ
Structuur van de operatie
-Voornaamste aandeelhouders -Voorziene kapitaalverhoging -Uitleg over de waardering
Financieel Plan ᬇ-Veronderstellingen-Resultatenrekening prognose
ᬈ
Bijlagen
De Samenvattingmoetgelezen worden als een inleidingophet Prospectus. Elke beslissingtot beleggingin de betreffende effecten moetgebaseerd zijn op een grondig onderzoek van het Prospectus.
Financieel historiek van het bedrijf༃
1.Balans De hieronder voorgestelde cijfers worden uitgedrukt in euro.
Vaste activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijk e rechten Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Voorraden en bestellingen in uitvoering Voorraden Besetellingen in uitvoering Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL VAN DEACTIVA
31/12/2013 9.427 0 8.582 845 0 0 845 0 0 0 0 22.948 3.833 2.280 1.553 0 0 0 0 0 0 0 19.115 0 32.375
30/09/2014* 13.247 0 11.604 1.643 0 0 1.643 0 0 0 0 22.794 10.507 8.333 2.174 0 0 0 0 0 0 0 12.287 0 36.041
PASSIVA Eigen vermogen Kapitaal Geplaatst k apitaal Niet-opgevraagd k apitaal Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Reserves Wettelijk e reserves Onbeschik bare reserves Voor eigen aandelen Andere Belastingvrije reserves Beschik bare reserves Overgedragen winst (verlies) Kapitaalsubsidies Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief
Voorzieningen en uitgestelde belastingen Voorzieningen voor risico’s en kosten Uitgestelde belastingen Schulden Schulden op meer dan één jaar Financiële schulden Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen Handelsschulden Ontvangen vooruitbetalingen op bestelling Overige schulden Schulden op ten hoogste één jaar
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen
31/12/2013 9.192 18.600 18.600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -9.408 0 0
0 0 0 23.183 0 0 0
0 0 0 0 23.183 0
30/09/2014* -11.063 18.600 18.600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -29.663 0 0
0 0 0 47.104 30.000 30.000 30.000
0 0 0 0 14.787 -884
Financiële schulden0 0 Kredietinstellingen 0 0 Overige leningen 0 0 Handelsschulden13.474 4.308 Leveranciers 13.474 4.308 Te betalen wissels 0 0 Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen0 0 Schulden m.b.t. belasting, bezoldiging en sociale lasten1.655 Overige schulden9.709 9.709 Overlopende rekening 0 2.317 TOTAAL VAN DEPASSIVA 32.375 36.041 Door de opeenvolgende verliezen van Teonia bvba over de voorbije jaren is het eigen vermogen tot minder dan de helft van het kapitaal teruggebracht.De vennootschap bevindt zich dus in het geval van artikel 633 van het Wetboek van Vennootschappenen is overgegaan tot de in dit verband vereiste formaliteiten. De buitengewone algemene vergadering van de vennootschap heeft op 15 november 2014 beslist om de activiteiten van de vennootschap verder te zetten op basis van het speciaal verslag opgesteld door de gedelegeerd bestuurder van Teonia bvba in uitvoering van voormeld artikel.
2.Resultatenrekening De hieronder voorgestelde cijfers worden uitgedrukt in euro. RESULTATENREKENING Omzet Vaste productie Andere producten Bedrijfswinst (bedrijfsverlies) Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen, diensten en diverse goederen Brutomarge Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen, in uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen) Voorzieningen voorrisico’sen kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) Andere bedrijfskosten
Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten
Bedrijfswinst (bedrijfsverlies) Financiële opbrengsten Financiële lasten Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening voor belasting Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke lasten Winst (verlies) van het boekjaar voor belasting Onttrekking aan de uitgestelde belastingen Overboeking naar de uitgestelde belastingen Belastingen op het resultaat Winst (verlies) van het boekjaar Onttrekking aan de belastingvrije reserves Overboeking naar de belastingvrije reserves Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar
31/12/2013 4.012 0 0 4.012 -11.857
-7.845 0 -1.562
0
0
0 0
-9.407 0 -1 -9.408 0 0 -9.408 0 0 0 -9.408 0 0 -9.408
30/09/2014* 50.160 0 0 50.160 -69.776
-19.616 0 0
0
0
-130 0
-19.746 0 -509 -20.255 0 0 -20.255 0 0 0 -20.255 0 0 -20.255
Structuur van de opératie༄
1.Voornaamste aandeelhouders Het kapitaal van Teonia BVBA bedraagt 18.600 EUR dat volledig volstort werd. Het wordt vertegenwoordigd door 100 aandelen zonder nominale waarde. De fractiewaarde van de aandelen (kapitaal gedeeld door het aantal uitgegeven aandelen) bedraagt 186 EUR. Total actions %
Entrepreneurs / Managers Gabriele Gavezzi Bernard Van Acker
MyMicroInvest Finance(Crowd)
Autres investisseurs Autres investisseurs
100 55 45
0
0 0
100,00% 55,00% 45,00%
0,00%
0,00% 0,00%
Total 100 100,00% 2.Voorziene kapitaalverhoging De kapitaalverhoging waarin MyMicroInvest Finance zou moeten deelnemen kadert binnen een bredere voorgenomen financiering van Teonia BVBA van tussen 150.000 EUR en 700.000 EUR. Deze financiering zal als volgt worden verdeeld :-minstens 88.000 EUR en ten hoogste 352.000 EUR zal door MyMicroInvest Finance onderschreven worden in functie van het resultaat van de uitgifte van de Notes. -Maximum 612.000 EUR zal belegd worden door andere investeerders. De waarde van de vennootschap voor deze kapitaalsverhoging wordt begroot op maximum 950.000 EUR. Na deze kapitaalsverhoging, zal de waarde van de vennootschap gelegen zijn tussen 1.100.000 EUR en 1.650.000 EUR, zijnde de begrote waarde van 950.000 EUR voor de kapitaalsverhoging meer de kapitaalinbreng tussen 150.000 EUR en 700.000 EUR. Voor de kapitaalverhoging worden de 100 bestaande aandelen vervangen zodat er 950.000 aandelen zijn, waarbij 150.000 EUR de waarde vertegenwoordigt van de vennootschap voor de kapitaalverhoging, uitgedrukt in euro. Deze verrichting heeft geen invloed op de huidige en toekomstige aandelenverhouding. De beoogde kapitaalverhoging zal plaatsvinden tegen een prijs van 1,00 EUR per aandeel. Ten gevolge van de kapitaalverhoging wordt het kapitaal van de vennootschap minstens tussen 168.600 EUR en 718.600 EUR begroot: -op basis van de veronderstelling van een minimumkapitaal bij oprichting van de vennootschap van 18.600 EUR; -en een aanvullende kapitaalinbreng van tussen 150.000 EUR et 700.000 EUR. De onderstaande tabel geeft de indeling van de aandelen van de vennootschap weer na deze kapitaalverhoging op basis van de volgende veronderstellingen :
-
-
Het resultaat van de uitgifte van de Notes zal MyMicroInvest Finance toelaten om in te schrijven op het voorziene minimumbedrag van 88.000 EUR ; De andere investeerders zullen het vereiste minimumbedrag onderschrijven om de financiering te vervolledigen ter hoogte van minstens 0 EUR te weten 62.000 EUR.
Entrepreneurs / Managers Gabriele Gavezzi Bernard Van Acker
MyMicroInvest Finance (Crowd)
Autres investisseurs Autres investisseurs
Total actions
950,000 522,500 427,500
88,000
62,000 62,000
%
86.36% 47.50% 38.86%
8.00%
5.64% 5.64%
Total 1,100,000 100.00% In functie van de effectieve inschrijvingen, zullen de reële percentages aangehouden door de verschillende aandeelhouders, met inbegrip van MyMicroInvest Finance, verschillen van de voormelde percentages. Alle aandeelhouders zullen gewone aandelen aanhouden. *De onderstaande tabel herneemt de kapitaalspercentages aangehouden op de Rekening iReachm van MyMicroInvest Finance in functie van het resultaat van de uitgifte van de Notes (te weten minimum 88.000 EUR en maximum 352.000 EUR) en het minimum en maximum bedrag aangebracht door de andere investeerders (ten hoogstens 612.000 EUR). % MyMicroInvest Finance Compte Teonia SPRL Offre min Offre max 88,000 EUR 352,000 EUR 150,000 EUR8.00% Montant total du financement352,000 EUR27.04% 700,000 EUR5.33% 21.33%
3.Uitleg over de waardering van Teonia BVBA De waarde van de aandelen vanTeonia BVBA, voorafgaand aan de doorMyMicroInvest Financete onderschrijven kapitaalverhoging werd vastgesteld op ten hoogste950.000 EURde door aandeelhouders vanTeonia BVBA. Het is mogelijk dat dit bedrag wordt herzien vóór de beoogde kapitaalverhoging maarMyMicroInvest Financezal slechts overgaan tot de beoogde investering wanneer de waardering van de aandelen, voorafgaand aan de kapitaalverhoging, niet hoger is dan 950.000 EUR. Als tegenprestatie voor een lagere waardering, kan er een correctiemechanisme van deze waardering worden voorzien in de vorm van aankoopopties of warrants.MyMicroInvest Finance heeft de methodiek van deze waardering onderzocht en kwam tot de hierna 1 volgende conclusies inbijlagen. MyMicroInvest Finance meent dat Teonia BVBAzich in de 1e fase bevindt. Op basis hiervan en op basis van de verkoopwaarde vanTeonia BVBAin2018werd haar verkoopwaarde berekend in functie van de verwachte cijfers voor het jaar2017met toepassing van een veelvoud op het en omzetcijfer en op het EBITDA-resultaat vanTeonia BVBA. De weerhouden waarden zijn:-1.4xhet omzetcijfer van2017(de markt weerhoudt een veelvoud tussen 0,8x en 2,0x), wat betekent dat de ondernemingswaarde ongeveer4.636.356 EURbedraagt); en-6.0xEBITDA-resultaat van het 2017 (de markt weerhoudt een veelvoud tussen 4,0x en 8,0x), wat betekent dat de ondernemingswaarde ongeveer4.319.436 EURbedraagt.Het gemiddelde van deze twee waarden, zijnde4.477.896 EUR, werd weerhouden.Deze waarde werd vervolgens aan verschillende percentages geactualiseerd, afhankelijk van het rendement dat de beleggers verwachten, variërend tussen 5% en 25%, in functie van het type belegger. De overeenstemmende discontovoeten liggen respectievelijk tussen33%en45%, zoals wordt gepreciseerd in de onderstaande tabel:Op basis van deze discontovoeten en onder aftrek van het minimum kapitaalbedrag dat werd geïnvesteerd bij de in dit Prospectus beschreven verhoging,950.000 EUR kan de belegger de theoretische waarde van de aandelen vanTeonia BVBA in onderstaande tabel vinden, in functie van het rendement dat hij verwacht (linkerkolom): RVeenrdweamchetnetWaardering Valorisation opbrengst attendu 5% 1.675.771 EUR 10% 1.435.522 EUR 15% 1.234.011 EUR 20% 1.063.692 EUR 25% 918.723 EUR
1 Voor dit onderzoek heeft MyMicroInvest Finance zich gebaseerd op de volgende bron: Sanjai Bhagat, « Why do venture capitalists use such high discount rates ? », Universiteit van Colorado te Boulde, Augustus 2013
Financieel Plan༅
1.Veronderstellingen Het bedrijfsplan en het financieel plan zijn gebaseerd op de ramingen van de Ondernemers (de heer Bernard Van Acker en de heer Gabriele Gavazzi). a.Omzetveronderstellingen De inkomstenveronderstellingen waarop Teonia bvba haar financieel plan heeft gebaseerd, werden op volgende redenering opgebouwd: ten eerste de volumeveronderstellingen, ten tweede de prijs-en winstmargeveronderstellingen. Volumeveronderstellingen Er werden 3 verkoopkanalen geïdentificeerd: -De apotheken en drogisterijen -De schoonheidsinstituten -De export Voor elk distributiekanaal werden verkoopveronderstellingen op basis van het jaar 2014 opgesteld (gemiddeld aantal verkochte producten per maand per verkooppunt van 4 producten). Om de inkomsten voor de volgende 3 jaar vast te stellen, heeft de vennootschap een gemiddelde omzet per verkooppunt geraamd op basis van de resultaten van het jaar 2014. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Evolutie van de inkomsten per nieuwverkooppunt (apotheek) Maand 1 Maand 6 Maand 12 Maand 12 Maand 12 Aantal verkochte producten per maand 4 14 21 2324 Maandelijkse inkomsten (EUR) 69.61 268.65 385.84 415.80 437.07 Om de omzet te verkrijgen uit de verkoop van de producten in apotheken en drogisterijen, werden ondervermelde cijfers vermenigvuldigd met het aantal bestaande en nieuwe verkooppunten. Evolutie van het aantal verkooppunten (apotheken) per land 2015 2016 2017 Nieuwe verkooppunten België 104 104 70 Gecumuleerd aantal verkooppunten in België 156 260 330 Nieuwe verkooppunten Luxemburg 18 16 0 Gecumuleerd aantal verkooppunten in Luxemburg 20 36 36 Nieuwe verkooppunten Frankrijk 32 12 12 Gecumuleerd aantal verkooppunten in Frankrijk 32 44 56 Nieuwe verkooppunten Nederland 17 14 12 Gecumuleerd aantal verkooppunten in Nederland 17 31 43 Gecumuleerd totaal aantal verkooppunten 225 371 465 Prijsveronderstellingen Er werd uitgegaan van de huidige prijzen.
Verkoopprijs Verkoopprijs B2B btw Producten Exportprijs btwexcl. (EUR) consument btw excl. (EUR) ANTI AGE EGF Serum 65.00 26.32 14.44 ANTI AGE DAYCream 49.00 19.34 10.89 ANTI AGE NIGHT Cream 59.00 23.89 13.11 HAIR GROWTH FACTOR Serum 54.00 21.87 12.00 SKIN DNA REPAIR Cream 39.00 15.79 8.67 BODYFIRMINGCream 34.00 13.77 7.56 EYE CARE Serum 44.00 17.82 9.78 HAIR VITAMIN Lotion 24.00 9.72 5.33 ANTI AGE WHITENINGSerum 58.50 23.69 13.00 NANO C Serum 52.50 21.26 11.67 ANTI AGE NIGHT Rich Cream 59.50 24.10 13.22 HYDRA PROTECT Cream 35.00 14.17 7.78 Totaal Winstmargeveronderstellingen Er werd geen rekening gehouden met het effect van de schaalvoordelen verbonden aan de verhoging van de productievolumes. De berekening van de operationele marge werd gemaakt op basis van de productiekosten van de goederen op 30/09/2014, zoals waargenomen door het management van Teonia bvba. Winstmarges 2015 2016 2017 Apotheken 58% 63% 64% Schoonheidsinstituten 69% 67% 64% Export 35% 35% 35% Inkomsten Onderstaande cijfers zijn uitgedrukt in euro. INKOMSTEN 2015 2016 2017 Apotheken 501,276 1,296,903 1,994,582 Schoonheidsinstituten 58,929 179,137 236,386 Export 173,113 602,660 1,080,714 Totaal 733,318 2,078,700 3,311,683 De aandacht van de potentiële belegger wordt gevestigd op het feit dat zelfs als Teonia bvba de te behalen doelstellingen realistisch heeft ingeschat, er een risico bestaat dat de doelstellingen niet zullen worden verwezenlijkt, wat zou kunnen resulteren in een significante vermindering van de verwachte inkomsten en dus een risico op faillissement, of minstens een lage opbrengst, geen opbrengst of een negatieve opbrengst voor de beleggers. b.KostenveronderstellingenDe kostenveronderstellingen van Teonia bvba kunnen worden opgedeeld in de volgende vier categorieën: verkoop- en productiekosten, loonkosten, marketingkosten en algemene kosten. Verkoop- en productiekosten: De volledige, actuele productiekosten werden in het financieel plan opgenomen. Er werd geen rekening gehouden met de schaalvoordelen. De producten zullen de volgende jaren niet in prijs stijgen.
Totaal Inhoud Aankoop Verzending Packaging Etiketten Producten (EUR)(EUR) (EUR) (EUR)(ml) (EUR) ANTI AGE EGF Serum 6.40 30 5.00 0.50 0.50 0.40 ANTI AGE DAY Cream 5.90 50 4.50 0.50 0.50 0.40 ANTI AGE NIGHT Cream 7.90 50 6.50 0.50 0.50 0.40 HAIR GROWTH FACTOR Serum 6.40 100 5.00 0.50 0.50 0.40 SKIN DNA REPAIR Cream 6.90 100 5.50 0.50 0.50 0.40 BODY FIRMING Cream 6.40 100 5.00 0.50 0.50 0.40 EYE CARE Serum 5.90 15 4.50 0.50 0.50 0.40 HAIR VITAMIN Lotion 5.90 300 4.50 0.50 0.50 0.40 ANTI AGE WHITENING Serum 6.40 50 5.00 0.50 0.50 0.40 NANO C Serum 6.40 30 5.00 0.50 0.50 0.40 ANTI AGE NIGHT Rich Cream 6.40 50 5.00 0.50 0.50 0.40 HYDRA PROTECT Cream 6.40 50 5.00 0.50 0.50 0.40 Loonkosten: De voorziene loonstructuur is als volgt samengesteld: -Het management: de zaakvoerder zal een maandelijkse brutovergoeding krijgen, vastgesteld op 4.000 EUR voor 2015, 5.000 EUR voor 2016 en 6.000 EUR voor 2017. -De werknemers: in 2015 zal de onderneming 2 voltijdse werknemers tellen. Het gaat om twee commerciële personen, een Franstalige en een Nederlandstalige, beiden met de nodige ervaring. De jaarlijkse loonkost, op basis van wat de concurrentie biedt, wordt geschat op 75.000 EUR. -Voor de design- en IT-functies zal de onderneming een beroep doen op externe dienstverleners. Marketingkosten: De belangrijkste marketingkosten zijn de volgende: -Marketingmateriaal voor de verkooppunten: stalen, testers, brochures, reclame-etalages, incentive programma's, enz. -Persrelaties: Persagentschap, persacties, persevenementen, enz. -Communicatie: ATL & BTL Marketing Algemene kosten Het management van de onderneming heeft sinds haar oprichting het concept “Lean Management” toegepast en heeft zo de algemene kosten tot een minimum kunnen beperken. Geen huur van een bureau, minimale advocatenkosten, geen gsm-kosten, geen wagen, enz. Een overzicht van de totale kosten (verkoopkosten, loonkosten, marketingkosten, algemene kosten) vindt u in onderstaande tabel KOSTEN 2015 2016 2017 Verkoopkosten: 348,712 964,678 1,563,002 Lonen 264,620 307,621 480,174 Marketing 220,583 289,563 375,501 Andere 86,050 142,250 183,100 Totaal 919,965 1,704,112 2,601,777
2.Resultatenrekening prognose Het hieronder vermelde financieel plan is het resultaat van de hypotheses die hierboven werden toegelicht. RES ULTATENREKENING2015 2016 2017 OChmizfefrted’affaires733,318 2,078,700 3,311,683 Vas te productie0 0 0 Andere producten0 0 0 Bedrijfs wins t (bedrijfs verlies )733,318 2,078,700 3,311,683 Handels goederen, grond- en hulps toffen, diens ten en -655,345 -1,396,491 -2,121,603 divers e goederen BMraurtogemabrrguteed’exploitation1,190,08077,973 682,210 Bezoldigingen, s ociale las ten en pens ioenen-264,620 -307,621 -480,174
Afs chrijvingen en waardeverminderingen op d’établis s ement, oprichtings kos ten, op immateriële en materiële vas te activa
W aardeverminderingen op voorraden, bes tellingen, in udi’tevxoéecruintigonen op handels vorderingen: toevoegingen (terugnemingen) Voorzieningen voorris ico’sen kos ten: toevoegingen (bes tedingen en terugnemingen) AAnudtereresbcehdarrigjfesskdo’setexpnloitation d’exploitation l’actif Als hers tructurerings kos ten geactiveerde bedrijfs ko s ten
BBeédnréifjifcsewi(nPsetr(tebe)ddr’iejxfsplveoirtlaiteiso)n Financiële opbrengs ten Financiële las ten Wins t (verlies ) uit gewone bedrijfs uitoefening belas ting Uitzonderlijke opbrengs ten Uitzonderlijke las ten WBiénnsétfi(cveer(lPieerst)ev)adnehl’etexbeoreckijcaeaarvvaonotrimbeplôatssting Onttrekking aan de uitges telde belas tingen Overboeking naar de uitges telde belas tingen Belas tingen op het res ultaat WBiénnsétfi(cveer(lPieerst)ev)adnehle’texbeoreckicjaear Onttrekking aan de belas tingvrije res erves Overboeking naar de belas tingvrije res erves TBeébneésftiecem(mPeenrtwei)ndsetl(’evexrelriceisc)evaànahffeetcbteorek jaar
voor
2,500
0
0
0
0
-184,147 0 0
-184,147
0 0 -184,147 0 0 0 -184,147 0 0 -184,147
5,000
0
0
0
0
379,588 0 0
379,588
0 0 379,588 0 0 0 379,588 0 0 379,588
10,000
0
0
0
0
719,906 0 0
719,906
0 0 719,906 0 0 0 719,906 0 0 719,906
© 2010-2024 YouScribe
