FCPR JEREMIE Mezzanine 1 Appel à manifestation investisseurs

Appelouvertamanifestationd’interetpourlaselectiond’investisseursprivesenvuedesouscrire
aufcprjeremiemezzanine1destinearenforcerdesentreprisesauvergnatesdanslecadredela
strategieetdupland’investissementdufondsdeparticipationjeremie-auvergne*
N°JERMEZZ-2011/001


*(FondsdeparticipationeuropéenrégionaliséfinancéprincipalementparleFEDER2007-2013et
leConseilRégionalAuvergne:InitiativeJEREMIEenAuvergne)



Datelimitederemisedespropositions:24février2011à18h00(heurefrançaise)





Contacts:



SOFIMACPARTNERSSA
YanTrichard,Chargéd’Affaires

24,avenuedel’Agriculture,63100Clermont-Ferrand

Tél:0473744796Fax:0473745758

E-mail: y.trichard@sofimacpartners.com









1. CONTEXTE

1


EtantdonnéleCadredeRéférenceStratégiqueNational(CRSN)delaFrance,approuvéparlaCommission
Européenneendatedu4juin2007,lePréfetdelaRégionAuvergneensaqualitéd’Autoritédegestiondu
ProgrammeOpérationnelFEDER2007-2013delaRégionAuvergne«Compétitivitérégionaleetemploi»,
ainsiquelePrésidentdelaRégionAuvergne,ontdéfiniunplandefinancementrelatifàlaconstitutiondu
fondsdeparticipationJEREMIEAuvergne(désigné«FCPRJEREMIE-Auvergne).

Uneconventiondefinancementdel’initiative«JEREMIE»enrégionAuvergneaainsiétésignéele3mars
2009avecconstitutiond’ungroupementconjointcomposédeSofimacPartnersetdelaCRCIA,enchargede
lagestionduFondsdeparticipationJEREMIE-Auvergne,agissantenconformitéaveclesmeilleursstandards
demarché,enmettantenœuvrepréalablementàtoutinvestissementnotammentunouplusieursappelsà
manifestationd’intérêt,afind’identifierlesintermédiairesfinanciersappropriésetaccréditéspourlamise
enœuvredupland’investissementdel’initiative.

C’estdanscecontexte,etenapplicationdesdispositionsprécitées,quelacandidaturedeSofimacPartnersa
été sélectionnée pour créer et gérer un des intermédiaires financiers financés par le FCPR JEREMIE-
Auvergne:leFCPRJEREMIEMezzanine1destinéàrenforcerviadesfinancementsmezzaninedesPME
auvergnates,suiteàl’appelàmanifestationd’intérêtlancéle01juillet2010.



2. OBJETDEL’APPELOUVERTAMANIFESTATIOND’INTERET

Leprésentappelàmanifestationd’intérêtestlancépourproposeràdesinvestisseursprivésd’investir
conjointementavecleFCPRJEREMIEAuvergnedansleFCPRJEREMIEMezzanine1destinéàrenforcervia
desfinancementsmezzaninedesPMEauvergnates.
Toutefois,cetappelàmanifestationd’intérêtn’estouvertqu’auxinvestisseursqualifiésdéfinisàl’article6.1
duprésentappeletneconstituepasuneoffrepubliquedetitresfinanciers(anciennementunappelpublicà
l’épargne).



3. CARACTERISTIQUESDUFCPRJEREMIEMEZANNINE1


3.1. Orientationstratégique

LeFCPRJEREMIEMEZZANINE1s’inscritdansl’axe3«Soutienaurenforcementenfondspropres»dela
stratégieetpland’investissementdel’initiativeJEREMIEAuvergne.


3.2. Typed’investissements

LeFCPRJEREMIEMezzanine1seraconstituéparlasociétédegestionSOFIMACPARTNERSsouslaforme
d’unFondsCommundePlacementàRisques(FCPR)allégéd’uneduréedeviede10ans(prorogeabledeux
foisuneannéesurdécisiondelasociétédegestion)etd’unmontantminimalde3,72millionsd’euros
(maximalde15millionsd’euros).

2

LeFondsestunecopropriétéconstituéeprincipalementdevaleursmobilièresetdepartsdeSARL,ceFCPR
estrégiparleChapitreIVsoussection7duCodeMonétaireetFinancieretsestextesd'application,ainsique
1parsonRèglement .

LeFCPRJEREMIEMEZZANINE1s’inscritdanslecadredel’article44durèglementCEn°1083/2006du
Conseildu11juillet2006portantdispositionsgénéralessurleFondsEuropéendeDéveloppementRégional,
LeFondsSocialEuropéenetleFondsdeCohésionetabrogeantleRèglementCEn°1260/1999etlerégime
cadred’interventionspubliquesencapitalinvestissementrégionalN629/2007.

LeFondsapourobjetleplacementdesfondsreçusdesessouscripteursenvuedelaconstitutiond’un
portefeuille diversifié de participations essentiellement non cotées, composé principalement et à titre
indicatif,d’obligationsconvertiblesenactions,d’obligationsconvertiblesàbonsdesouscriptiond’actions,et
detoutautredroitfinancierouvaleurmobilière(donnantindirectementaccèsaucapitaldesociétésou
entitésnoncotées),d’actions,departssociales,quelaréglementationenvigueurluipermetd’acquérir.
LeFondsapourobjectif,enpériodedecriseéconomique,derenforcerlesfondspropresdePetiteset
MoyennesEntreprisesnoncotées(lecaséchéantmicro-entreprises)établiesexclusivementenAuvergne,via
desfinancementsmezzanine(ObligationsConvertiblesenActions)quipourronts’inscrireencomplémentde
financementsbancairesoudedispositifsd’aides,moyennantlerespectdesrègleseuropéennesapplicables.
Cesfondsaurontparailleurspourobjetdefairebénéficieràcesentreprisesd’uneexpertiseaviséesans
contraindreleursdirigeantsàouvrirleurcapitalàdesinvestisseursextérieurs.
LeFondsauralapossibilitéd’obtenirsouscertainesconditions,etenaccordavecl’entreprisebénéficiaire,la
conversion de tout ou partie de ses Obligations Convertibles en Actions. Cette conversion ne pourra
néanmoinsconférerauFondsunequote-partsupérieureà50%ducapitaldesentreprisesfinancées.

LeFondsdontlagestionestorientéeverslarecherchedeplus-values,s’inscritdanslecadredesoutils
d’ingénieriefinancièreconformémentàl’article44durèglementCEn°1083/2006duConseildu11juillet
2006portantdispositionsgénéralessurleFondsEuropéendeDéveloppementRégional,LeFondsSocial
EuropéenetleFondsdeCohésionetabrogeantleRèglementCEn°1260/1999.
Endépitdestolérancesoffertesparlaloietlesrèglements,lefondsJEREMIEMEZZANINE1s’interdira
d’investirdirectementi)dansdesentreprisesdontlesTitressontadmisauxnégociationssurunmarché
réglementéfrançaisouétranger,organiséoulibre,saufsicetteadmissionintervientaprèsl’investissement
duFondsii)ainsiquedanstoutvéhiculed’investissementdontl’objetestladétentiondeTitresadmisaux
négociationssurunmarchéréglementéfrançaisouétrangeriii)oudanstoutfondsdefonds,àl’exception
desOPCVMmonétairesnondynamiquesetinscritssurlalisteautoriséeparlasociétédegestion.

Lesinstrumentsd’investissementenfondspropresetenquasi-fondspropresreprésenterontaumoins70%
dubudgettotaldelamesuredecapitalinvestissement.










1
LeRèglementduFCPRJEREMIEMezzanine1estdisponiblesurdemandeauprèsdelasociétédegestionSOFIMAC
Partners.

3

3.3. EntreprisesCibles

Danscecadre,leFCPRJEREMIEMEZZANINE1avocationàintervenirsurdesopérationsd’investissementen
fonds propres ou quasi fonds propres dans des sociétés de domaines généralistes issues de secteurs
généralistescommel’industrie,ladistribution,lesservices,enphasedecréationoud’expansion.
Lesopérationsd’investissementduFCPRJEREMIEMEZZANINE1neconcernenttoutefoispaslefinancement
deremplacement,nilesrachats.
Lesentreprisesendifficultéserontexcluesduchampd’interventionduFonds,demêmequelesentreprises
technologiquesenphased’amorçage.

Sont considérées comme des entreprises en difficulté, au sens des lignes directrices communautaires
concernantlesaidesd’Etatausauvetageetàlarestructurationd’entreprisesendifficulté,«lesentreprises
incapables,avecleurspropresressourcesetenl’absenced’uneinterventionextérieuredespouvoirspublics,
d’échapperàlaliquidationàcourtoumoyenterme».(JOC244du1.10.2004).

LesEntreprisesCiblesdevrontêtredesPetitesetMoyennesEntreprises(ci-après«PME»)ausensdonné
parlaRecommandationdelaCommissionEuropéenneendatedu6mai2003applicableau1erjanvier2005,
nonadmisesauxnégociationssurunmarchéréglementé.


3.4. Zonegéographiqued’intervention

LesEntreprisesCiblesserontsituéesstrictementdanslaRégionAdministrativeAuvergne,quiestdéfinie
commela«Zoned’InvestissementPrioritaire»,c'est-à-direyavoirleursiègesocialet/oulamajoritédes
emplois.


3.5. Règlesdeco-investissement

LeFCPRJEREMIEMezzanine1pourrainvestirsoitseulsoitenco-investissementavecdesfondsprivés
régionauxounationaux.Comptetenudelanature«particulière»decefondsabondépardesfondspublics,
lasociétédegestionrecommandedeprivilégierleco-investissementavecdesfondsprivésdefaçonà
s’assurerquelesconditionsd’interventionduFCPRJEREMIEMezzanine1sontbiendesconditionsde
marché.


3.6. Sortiesetliquidité